太阳照进2009

    光伏产业里，每一家都选择规模性扩张，为了寻求自身的最大利益，而不关心其他参与者的利益。这是每个参与者的心态。因此，在产能扩张的个体理性之下，光伏产业将陷入“集体非理性”的囚徒困境。

    常规能源的短缺促进了新能源尤其是太阳能光伏产业的发展。在巨大财富诱惑面前，每个竞争者投资动辄上亿。但在回报迟迟未能到来的时候，体力不支者将跌倒在光伏的长跑路上。

    2009年，我们在思考是否会出现一个节点。正如德意志银行今年5月发布的报告中称，“世界光伏的供大于求将发生在2009年下半年”。报告的判断来自于“由于补贴政策的改变，2009年德国和西班牙的市场都将下滑，虽然美国、韩国和日本等新一轮的市场驱动也将于2009年启动，但是不足以弥补德国和西班牙的市场下滑。”

    因此，产业是正当盛时，还是已经发出过剩的信号?这是产业人士一直争论的问题。

    产业人士认为，在光伏技术没有突破性进展的情况下，扩大制造规模仍然是有效降低制造成本的途径之一。因此，投资者一方要追求规模，一方又受困于资金不足。未能上市融资的企业，更是抱着赌一把的心态。

    当供求关系失衡时，洗牌的局面必然会出现。正如业内人士谈到，2009年多晶硅材料的缺口被逐渐补足，但需求的口子还未打开时，一些企业将陷入困境。

    不过，企业人士仍乐观地认为，所谓的光伏产能过剩，只是针对政府补贴的市场需求而言，“一旦将成本降到平价电力，其潜在的市场需求几乎是无限的”。

    2007年8月，国家发改委正式颁布中国《可再生能源中长期发展规划》。2008年3月，又发布了《可再生资源发展十一五规划》，进一步明确了中国可再生资源的发展目标。根据发展规划，到2010年我国光伏发电的累计装机将达到30万千瓦。这些信息都是支撑产业者信心的来源。

    因此，我们姑且同样乐观地假设补贴的春天一定会到来，只是时间的问题。但谁能在冬天来临之际备好粮草，谁就能在明年笑着迎接春天的阳光。

    10月6日，胡润2008中国富豪榜公布，来自光伏行业的彭小峰、施正荣皆进入前十。尽管与去年同期相比，富豪们的财富有了不同程度的缩水，但这两位的排名却持续上升，施正荣更是由去年的第25位上升到第八位。

    其实，光伏造富的故事还有更多平民化的例子，光伏产业的掘金潮带动着一批创业者前赴后继。

    “画饼”

    一个1983年出生的年轻人，没有任何显赫的家族背景，大学毕业进了南京某上市光伏企业的采购部，负责硅料采购，工作一年后，积累了硅料供应商的资源，自己独立开了一家公司经营硅料贸易，在一公斤硅料由50美元飙升到400美元的岁月里，挣到了2000万。

    这是中盛光电的副总裁、首席营销官佘海峰说的故事，他戏称光伏产业是有志年轻人“白手创业的理想行业”，而佘本人也是一名80后。他2006年加入中盛光电时，一年的销售额只有四五百万美元，而2008年的销售额将超过1亿美元。

    9月中旬，在江苏省常州举办的第十届中国太阳能光伏会议上，希望自己成为下一个创富故事主角的人摩肩接踵。来自贵州金石集团的企业董事局主席王亚先生说，他在贵州控制了10个纯度高达99%的硅矿，希望明年可以达到2000吨多晶硅的产量，不过，他有资源却缺乏资金，未来硅料卖给谁心里也没谱，这次来希望能找到合作伙伴。

    李简先生，福建永能硅业科技有限公司总经理助理，他的名片很特别，公司地址一栏写的是“筹建中”，他来是为他们从事航运的老板来探行业风向的。老板投资的硅料工厂现处于中试阶段，希望明年实际产能达到300吨。

    王亚和李简的公司，在提纯多晶硅的方法上用的都是物理法，纯度只能达到6个九（即99.9999%），而国外顶级的硅料供应商普遍采用改良的西门子法，可以做到8个九——硅料的纯度将直接影响光伏电池的质量。中国电子科技集团公司第四十六研究所的朱黎辉的发言给他们泼了凉水，“物理法作为科学研究不反对，目前来讲，做成真正产业化的没有一家，有待时间考验。”

    天合光能是这次峰会的东道主，董事长兼CEO高纪凡与无锡尚德的施正荣一起成为峰会的商业明星，在开幕式场长长的主席台上，两人几乎对称地占据着两端的位置。施正荣说，2012年，光伏发电的成本将降到1块钱一度电，而高纪凡则说组件成本将下降60%，这意味着光伏发电将由政府补贴的奢侈品进入平价电力的时代。有记者问高纪凡，对于光伏淘金热怎么看，高戏称“大家创业的热情很高”。

    “扩产”

    不幸的是，很多人刚踏入光伏产业，热情就遭遇了寒流。

    王亚就是其中一位。在会上，他听说国内已经上马大量多晶硅的项目，很担心自己投了1个亿的项目前景不明。向会议上的专家咨询的结果，他感觉像吃了一记闷棍。专家直接问他，当地的一度电多少钱——电力是多晶硅生产的主要成本，王亚所在的贵阳电价并不具有优势，于是，专家坦率告诉他，未来进入成本血拼的时代，他的工厂占不到什么便宜，至少暴利是不会再有了。

    短期内，可能过剩的不仅是上游。

    今年7月，光伏研究机构Solarplaza的CEOEdwinKoot发布了一份全球光伏市场的研究报告，其副标题名为“系上你的安全带”。报告认为，尽管在今后两年，光伏产业的需求量将有30%-45%的增长，但所有光伏企业仍将经历一段震荡期。据其估计，2009年全球需求量为不足6G瓦（1G瓦相当于1000兆瓦），而全球光伏设备的产能将达到9G瓦。EdwinKoot认为，行业在2009年后将进入行业重新洗牌的时期。

    德意志银行在今年5月的研究报告有相似的判断。该报告预计，世界光伏的供大于求将发生在2009年下半年，其中的主要原因在于，由于补贴政策的改变，2009年德国和西班牙的市场都将下滑，虽然美国、韩国和日本等新一轮的市场驱动也将于2009年启动，但是不足以弥补德国和西班牙的市场下滑。

    然而，行业中的领导者几乎都是选择猛烈的产能扩张。

    以2006年底在美国纽约交易所上市的天合光能为例。上市前产能为59.8兆瓦，2007年扩张到150兆瓦。而在高纪凡的发展规划中，未来两年扩产将继续提速，其电池和组件的产能在2008年将达到350瓦，2009年则将刷新到700兆瓦。不过，即便如此，他的产能依然赶不上无锡尚德。2007年，尚德以363.3兆瓦的实际产量继续领军中国光伏企业，而其副总裁张光春在演讲中透露，2008年尚德的产能将达到1G瓦——这大致是2007年底中国所有光伏企业的实际产量。而到2010年，尚德的产能预计将达到4.2G瓦。

    领军者的这种扩张，某种意义上可以视为自身优势的放大。据高纪凡介绍，在光伏行业，从硅棒、切片、电池、组件四个环节，同步放大100兆瓦的产能，大概需要1亿美元的资本开支，因此，产能的扩张需要极强的融资能力。在行业内确立产能优势的企业大多已经上市，借助融资平台放大产能，进而产生更强的规模经济，获得更强的成本领先优势，成为一种非常合理的商业逻辑。

    而上游的硅料供应日益充足则为这种扩张提供了条件。高纪凡透露，天合光能已经锁定大部分未来发展所需要的硅料长单供应。不仅仅是天合，以电池生产为主营业务的南京中电也拿到了长单，这家在美国上市的公司今年初曾因未披露原料短缺而受到起诉。据其首席技术官赵建华透露，未来1年，他们将再建4条转化率达到17.5%的高效SE电池生产线，将产能扩充到320兆瓦，接近现在产能的1倍。

    如今，很多人士的担心来自这么一种判断：在产能扩张的个体理性之下，光伏产业将陷入“集体非理性”的囚徒困境，每一家都选择规模扩张，最终陷入价格战。然而，光伏的行业特性又区别于其他行业。南京中电的首席财务官陈晓冬说，表面上看，光伏行业是制造业，但本质生产的是能源。因此，所谓的光伏产能过剩，只是针对政府补贴的市场需求而言，一旦将成本降到平价电力，其潜在的市场需求几乎是无限的。